Uus VC-mudel Kanadas: Brightspark loodab oma tööstusharu rikkuda
Eelmisel nädalal teatas Techvibes varjatud seemnevooru rahastamine Toronto Hubbast. Kui Facebooki sõbralike inglite domineeritud rahasüst ei hiilinud radari alla, siis on tekkinud huvitavam nurk teise investori ümber.
Toronto Brightspark Ventures on loetletud Hubba juhtiva investorina ja vastutas enam kui miljoni dollari eest.
Neile, kes 14-aastast riskikapitalifirmat ei tunne, võitsid nad CVCA 2011. aasta tehingu auhind nende ühise investeeringu eest Radian6 ( omandas Salesforce 326 miljoni dollari eest ). Kuid seekord on Brightspark eraldanud oma tööstuse ja kasutab uut mudelit, mis on ehitatud kaasaegsele riskikapitalitööstusele, mida vaidlustavad uuenduslikud rahastamisvõimalused.
Techvibes võttis lisateabe saamiseks ühendust Brightsparki juhtivpartneri Mark Skapinkeriga. Skainkeri sõnul on Brightsparki uus mudel Kanadas ainulaadne.
Ta ütleb, et oleme esimene Kanada riskikapital, kes keskendub akrediteeritud investoritele kui fondiinvestoritele, selle asemel, et tugineda traditsioonilistele fondifondidele. Nagu te tõenäoliselt teate, on Kanada fondifondide arv järsult kahanenud ja koosneb nüüd mõnest valitsuse allikast. Seega, selle asemel, et ainult neile allikatele tugineda, võtame nüüd ühendust ja koondame oma fondiinvestorid sisuliselt kokku/ühisfondi.
Skapinker selgitas, et Brightspark loob nüüd iga tehtud investeeringu jaoks eraldi riskikapitalifondi ja leiab inglid (Kanada akrediteeritud investorid), kes sellesse fondi investeerivad. Ta kirjeldab seda sisuliselt kureeritud tehingumudelina, mis sarnaneb jõupingutustele USA-s (nt Fundersclub) ja Iisraelis (nt meie rahvahulk). Brightspark struktureerib iga investeeringu riskikapitali tehinguna ja on seega võimeline investeerima turvakomisjonide kehtestatud riskikapitali investeerimisreeglite alusel.
Praeguseks on Brightspark selle mudeli vastukajast põnevil ja ka merisiga Hubba.
Skapinkeri meeskond on Hubba tegevjuhi Ben Zifkiniga ühenduses olnud umbes poolteist aastat: meile väga meeldib see, mida nägime ja alati arvasime, et see oleks fondi jaoks suurepärane esimene investeering. Ja nii otsustasime, et teeme testi. Ja me läksime inglivõrgustikku, perefondidesse, akrediteeritud investorite turule ja saime väga-väga hea vastuse. Meil oli selle vastu tõeline huvi.
Bright Spark kogus üsna lühikese ajaga ligi miljon dollarit ja tõi investeeringu kaasa üle 20 ingelinvestori.
Väikseim investor oli 25 000 dollarit, selgitab Skapinker. Mõned olid palju suuremad, mõned olid umbes sellel tasemel. Ja me arvame, et see on mudel, millega me jätkame.
Hubba vaatenurgast saavad nad ühe investori, mis on traditsiooniline riskikapitali investeering, jätkas ta. Meie vaatenurgast on see traditsiooniline riskikapitali investeering: oleme juhatuses, jälgime ettevõtet, jälgime ettevõtet nagu kõiki teisi investeeringuid, mida teeme. Ainus erinevus on see, et meil on nende suurte pensionifondide ja valitsussektori investorite asemel eraisikud.
See on Kanadas uus, ainulaadne mudel – ja Skapinkeri sõnul on nad esimesed Kanada riskikapitaliettevõtted, kes keskenduvad akrediteeritud investoritele ja inglitele kui fondiinvestoritele, selle asemel, et loota traditsioonilistele fondifondidele.
Brightspark tegeleb mudeli skaleerimisega ja loodab teha 2014. aastal palju rohkem investeeringuid.
Meie fookus jääb samaks, kinnitas Skapinker Techvibesile. Investeerige Kanadas varajases staadiumis alustavate ettevõtete suurepärastesse meeskondadesse, täpselt nagu tegime Radian6-s, mis oli viimaste aastate üks edukamaid riskikapitali tehinguid Kanadas.
